Κατά τη διάρκεια της δημαρχίας Ψαρράκη πραγματοποιήθηκαν αναπτυξιακά έργα, κυρίως οδοποιίας, ενώ αναδιοργανώθηκαν και εκσυγχρονίστηκαν οι δημοτικές υπηρεσίες. Ένα σημαντικό ζήτημα που προέκυψε στην πρώτη περίοδο ήταν η απόφαση του ελληνικού κράτους να παραχωρήσει την εκμετάλλευση των λουτρών Ξηροτάγαρου, Μπάτη, Ούλεν και Έντεμ σε ιδιώτη με δημοπράτηση και να μην ανανεωθεί η σύμβαση με τον Δήμο Παλαιού Φαλήρου. Έπειτα από έντονη πίεση και διαμαρτυρίες από την πλευρά Δήμου Παλαιού Φαλήρου, το σχέδιο αυτό δεν υλοποιήθηκε τελικά.

(Παλαιό Φάληρο : Όψεις της ιστορίας της πόλης και του δήμου, σ. 170)